+7 (499) 653-60-72 Доб. 448Москва и область +7 (812) 426-14-07 Доб. 773Санкт-Петербург и область

Основные недостатки форфейтинга

Форфейтинг Понятие и возникновение форфейтинга. Форфейтинг от французского forfai - целиком, общей суммой является одной из форм финансирования внешнеэкономических операций как правило, экспорта. Осуществляется коммерческими банками или фирмами в том числе, специализирующимися на форфейтинговых сделках. В общем смысле форфейтинг - операция по приобретению права требования по поставке товаров и оказанию услуг, принятие риска исполнения этих требований и их инкассирование. Она представляет собой особый вид банковского кредитования внешнеторговых сделок в форме покупки у экспортера коммерческих векселей, акцептованных импортером, без оборота на продавца. Это означает, что форфейтер банк или коммерческая фирма принимает на себя обязательство об отказе — форфейтинге — от обращения регрессного требования к кредитору при невозможности получения удовлетворения у должника.

ВИДЕО ПО ТЕМЕ: Переезд в Петербург. Плюсы и минусы Петербурга. Отзывы о Петербурге

Дорогие читатели! Наши статьи рассказывают о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай носит уникальный характер.

Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему - обращайтесь в форму онлайн-консультанта справа или звоните по телефонам, представленным на сайте. Это быстро и бесплатно!

Содержание:

Стандартная схема операций форфейтинга простыми словами

Форфейтинг Понятие и возникновение форфейтинга. Форфейтинг от французского forfai - целиком, общей суммой является одной из форм финансирования внешнеэкономических операций как правило, экспорта.

Осуществляется коммерческими банками или фирмами в том числе, специализирующимися на форфейтинговых сделках В общем смысле форфейтинг — операция по приобретению права требования по поставке товаров и оказанию услуг, принятие риска исполнения этих требований и их инкассирование. Она представляет собой особый вид банковского кредитования внешнеторговых сделок в форме покупки у экспортера коммерческих векселей, акцептованных импортером, без оборота на продавца.

Это означает, что форфейтер банк или коммерческая фирма принимает на себя обязательство об отказе — форфейтинге — от обращения регрессного требования к кредитору при невозможности получения удовлетворения у должника.

Механизм форфейтинга используется в двух видах сделок: Форфейтинг возник после Второй мировой войны. Несколько банков Цюриха, имевших богатый опыт финансирования международной торговли, стали использовать его для финансирования закупок зерна странами Западной Европы в США.

В те годы поставки продукции и конкуренция между поставщиками настолько возросли, что покупатели потребовали увеличения сроков предоставляемого кредита до дней против привычных Кроме того, произошло изменение структуры мировой торговли в пользу дорогостоящих товаров с относительно большим сроком производства.

Таким образом, повысилась роль кредита в развитии международного экономического обмена, и поставщики были вынуждены искать новые методы финансирования своих сделок. По мере того как падали барьеры в международной торговле и многие африканские, азиатские, а также латиноамериканские страны стали более активны на мировых рынках, западноевропейские предприниматели все труднее предоставляли кредиты за счет собственных источников, почему поставщики и были вынуждены использовать новые методы финансирования своих сделок.

Наибольшее развитие форфейтинг получил в странах, где относительно слабо развито государственное кредитование экспорта. Первоначально форфейтирование осуществлялось коммерческими банками, но по мере увеличения объема операций стали создаваться также специализированные институты.

В настоящее время одним из основных центров форфейтинга является Лондон, поскольку экспорт многих европейских стран давно финансируется из Сити, никогда не медлившего с освоением новых банковских технологий.

Значительная часть форфейтингового бизнеса сконцентрирована также в Германии. Таким образом, форфейтинг развивается в различных финансовых центрах, причем отмечается ежегодный рост подобных сделок. Это объясняется возрастанием рисков, которые несут экспортеры, а также недостатком адекватных источников финансирования в связи с ростом рисков.

Форфейтинг обладает существенными достоинствами, что делает его привлекательной формой среднесрочного финансирования. Основным достоинством этой формы является то, что форфейтер берет на себя все риски, связанные с операцией.

Кроме того, ее привлекательность возрастает в связи с отказом в некоторых странах от фиксированных процентных ставок, хроническим недостатком во многих развивающихся странах валюты для оплаты импортируемых товаров, ростом политических рисков и некоторыми иными об-стоятельствами Форфейтинговые бумаги.

Основными оборотными документами, используемыми в качестве форфейтинговых инструментов, являются векселя - переводные и простые. Однако объектом форфейтинга могут стать и другие виды ценных бумаг. Выкупая у экспортера векселя со скидкой, форфейтер принимает на себя риск неплатежа импортера.

При наступлении срока платежа вексель предъявляется должнику от имени форфейтера. В результате форфейтинговых операций поставщики-экспортеры получают возмещение стоимости отгруженных товаров за минусом учетной ставки , не дожидаясь сроков платежа по выданным импортерам векселям.

Кроме того, они освобождаются от необходимости отслеживать сроки платежей по векселям и принимать меры к взысканию платежей по ним. Учетные ставки по этим операциям выше, чем по другим формам кредитования. Их размеры зависят от категории должника, валюты, задействованной в расчетах, и срока векселя.

Должниками при форфейтинге могут быть только импортеры, страна которых имеет хороший рейтинг в международном масштабе и за которых банк с хорошим рейтингом в международном масштабе обязался удовлетворить требования. С целью снижения валютного риска большинство форфейтеров приобретают векселя только в устойчивых валютах, преимущественно в немецких марках, швейцарских франках и долларах США.

Валюта — наиболее частый объект форфейтинговых операций. Как правило, фор-фейтером приобретаются векселя со сроком от 6 месяцев до 5 лет, а в некоторых случаях — до 7 лет, и на довольно крупные суммы Форфейтинговые операции — это разовые операции, осуществляемые в связи с куплей-продажей каждого векселя.

Покупка векселей оформляется стандартным договором, где содержатся точное описание сделки, сроки, издержки, гарантии и пр. Кроме векселей объектом форфейтинга могут быть обязательства в форме аккредитива. В качестве объекта форфе-тирования аккредитивы применяются редко. Это объясняется сложностью операции, заключающейся прежде всего в том, что в случае с аккредитивом необходимо предварительно и подробно согласовать условия сделки, что приводит к увеличению сроков всей процедуры.

С точки зрения форфейтера, неудобство операций с аккредитивом заключается в том, что этот участник операции предполагает, что возмещение будет осуществляться периодически и приблизительно равными долями. Это удобно и ему, и остальным участникам — должнику и гаранту.

Однако если частичные погашения по векселям могут быть оформлены отдельными документами, каждый из которых легко обращается при желании форфейтера продать их, то по аккредитивам все объединяется в единый документ в пользу бенефициара, и этот документ, как правило, не может быть продан без специального разрешения должника, что значительно усложняет всю операцию.

Подготовка и документальное оформление форфейтинговой сделки. Существует два возможных инициатора форфейтинговой сделки — экспортер и импортер. Чаще всего в этой роли выступает экспортер либо его банк. Еще до того, как экспортер и импортер подпишут контракт, форфей-тер может определить свои требования к гарантии или авалю и хотя бы приблизительно указать размер дисконта.

Без этой информации экспортер не в состоянии точно определить цену контракта. Первое, что должен определить для себя форфейтер, — это характер сделки, то есть выяснить, с какими ценными бумагами ему придется иметь дело. После этого он должен определить следующее: Объем финансирования, валюта, срок.

Кто является экспортером и в какой стране он находится. Это важно, потому что хотя и финансирование обеспечивается без права регресса, существуют обстоятельства, при которых форфейтер может предъявить претензии экспортеру. Кредитоспособность экспортера также имеет значение.

Кроме того, форфейтер должен проверить подлинность подписей на векселях. Кто является импортером и из какой он страны. Для проверки достоверности подписей и соответствия оформления векселей законодательству форфейтер должен точно определить импортера и его местонахождение. Кто является гарантом и из какой он страны.

Чем оформляется долг, подлежащий форфетированию: Периоды погашения векселей, суммы погашения. Вид экспортируемых товаров. Этот вопрос интересует форфейтера, во-первых, с точки зрения целесообразности сделки, а во-вторых, с позиции легальности экспорта.

Сроки поставки товара. Дата поставки должна быть близка к дате предоставления финансирования. Важно также и то, что гарант вряд ли сможет авалировать вексель до тех пор, пока поставка не будет осуществлена.

Какие лицензии и иные документы по условиям контракта должны быть представлены для поставки товаров. Фор-фейтер несет ответственность за то, что не возникнет никаких задержек в исполнении финансируемого им контракта.

Это важно знать, поскольку платеж в заграничный банк может задержать получение средств, и такая задержка должна быть учтена при дисконтировании бумаг. Существует также возможность замораживания средств на счетах, и эта возможность тоже должна быть учтена при расчете дисконта, фор-фейтер может даже отказаться от сделки, если его не устраивает банк, в который поступят средства.

Большинство форфейтинговых операций осуществляется банками, поэтому кредитный анализ является обязательным этапом подготовки форфейтинговой сделки. Существует четыре вида риска, которые должны быть проанализированы форфейтером: Кроме того, форфейтер должен собрать следующую информацию: О кредитоспособности гаранта; Есть ли какие-либо сомнения в кредитоспособности, компетентности экспортера или импортера и на чем они основываются; Какая ожидается степень риска.

После этого форфейтер может называть свою твердую цену. Однако с момента передачи заявки на совершение форфейтинговой сделки до реальной поставки товаров, когда форфейтер сможет купить векселя, проходит определенное время, в течение которого процентные ставки могут измениться в неблагоприятном для форфейтера направлении.

Этот рисковый период может быть разделен на две части: Первая часть — время между передачей заявки на рассмотрение и принятием ее импортером.

На этот период форфейтер может предложить экспортеру опцион. Владелец опциона принимает решение о том, воспользоваться или нет предоставленным ему правом, в зависимости от динамики валютных курсов. Во всех случаях риск, которому подвергается владелец опциона, заранее ограничен ценой опциона.

Если период предоставленного опциона не превышает 48 часов, то форфейтер может принять на себя риск и без начисления комиссии, если превышает — начисляется определенная сумма комиссии, как правило, форфейтеры не соглашаются на опционы сроком свыше 1 месяца, хотя бывают исключения до 3 месяцев.

Вторая часть — время между утверждением заявки и поставкой товаров. В течение этого периода обычно от нескольких дней до 12 месяцев форфейтер и экспортер несут обязательства, от которых они могут отказаться лишь при условии компенсации всех расходов другой стороне.

В случае отказа экспортер должен компенсировать расходы форфейтера по другим обязательствам, которые он мог принять на себя с целью финансирования данной сделки; форфейтер — компенсировать экспортеру все расходы по организации другого источника финансирования.

После того как достигнута предварительная договоренность о сделке, форфейтер посылает документы с предложением экспортеру, который должен письменно подтвердить свое согласие.

Форфейтер также перечисляет документы, с которыми ему необходимо ознакомиться до того, как он приступит к дисконтированию векселей лицензия на экспорт товаров и иные документы.

Когда предложение будет акцептовано экспортером, он должен подготовить серию переводных векселей или подписать соглашение о принятии простых векселей от покупате-ля На данной стадии экспортер должен получить гарантию или аваль на свои векселя. Кроме того, он делает надпись на векселях: Средства обеспечения возврата кредита форфейтеру Гарантии и авали.

В международной торговле экспортер получает от иностранного покупателя переводные или простые векселя, оплата которых должна быть произведена в предусмотренные сроки.

Банк в стране импортера либо ава-лирует такие оборотные документы, либо гарантирует их исполнение. Поскольку форфейтер несет все риски возможного неплатежа, он будет стремиться получить определенное обеспечение — в форме аваля или безусловной банковской гарантии. Гарантийное обязательство выдается гарантом кредитору в обеспечение своевременной уплаты причитающейся с должника суммы.

Гарантия предоставляется в форме соответствующего письма, которое должно содержать следующие реквизиты: Существует несколько видов гарантий, различающихся по субъекту гарантийного обязательства, порядку оформления гарантии, источнику средств, используемому для гарантийного платежа.

В качестве субъекта гарантийного обязательства могут выступать финансово-устойчивые предприятия или специальные учреждения, располагающие средствами. Чаще всего такими учреждениями являются банки. Если предоставляется банковская гарантия, то обычно ее выставляют международные банки, имеющие представительства в стране импортера.

Форфейтинг

Итак, форфейтинг — это покупка долговых обязательств векселей импортера третьей стороной у экспортера. Если трактовать это определение простыми словами, тогда форфейтинг представляет собой своеобразную форму кредита. Но у импортера нет необходимой суммы для покупки партии товара. В таком случае он расплачивается векселем.

Все обзоры Форфейтинг Форфейтинг — это форма кредитования внешнеторговых операций. Суть услуги — покупка специализированной компанией форфейтером у экспортера кредитных обязательств импортера. Такие обязательства, как правило, оформляются в виде векселей.

Форфейтинговые операции обладают отличительными чертами: Форфетинговые операции — достаточно гибкий инструмент финансирования, но для него свойственны некоторые ограничения. Иногда экспортера требуют согласиться на погашение долга частями. Что касается импортера, то если он не является крупной международной компанией, то возврат долга должен гарантировать банк или государственный институт. Форфейтер работает не бесплатно:

Форфейтинговые операции банков

Форфейтинг и факторинг — различия и сходства Преимущества и недостатки форфейтинга Как производится расчет Итоги Форфейтинг, если говорить простыми словами, — это продажа долговых обязательств банку за вычетом оговоренного дисконта и комиссии. Существуют следующие его виды: В современной бизнес-практике форфейтинг от франц. Посредник, который в контексте этой сделки именуется форфейтером, кредитует торговые операции между компаниями, действующими в юрисдикциях разных стран. В качестве документов, подтверждающих кредитные обязательства импортера перед экспортером, используются векселя. При этом форфейтинг допускает использование дополнительных документов, таких как аккредитивы, авали и другие гарантии. Механизм и специфика форфейтинга Форфейтинг дебиторской задолженности как один из самых гибких механизмов кредитования внешнеторговой деятельности достаточно прост. Схема включает следующие этапы: Импортер и экспортер заключают между собой контракт на поставку партии товара, предусматривая отсроченный платеж. Форфейтер и экспортер оформляют отдельное соглашение о передаче экспортером своих финансовых требований к импортеру в пользу форфейтера с оговоренным дисконтом.

Что такое форфейтинг простыми словами — формы, схема и виды + отличие от факторинга и лизинга

Здесь риски экспортера переходят к форфейтеру, который, соблюдая свои интересы, стремится получить гарантию банка страны импортера. В целях страхования от валютного риска обычно форфейтеры покупают требования в наиболее прочных валютах. Для гарантирования поступлений платежей систематически анализируется валютное законодательство страны-импортера и способности последнего выполнять валютные обязательства. Экспортер отвечает за правовые аспекты требований: Учетная ставка по форфейтинговым операциям различна и определяется в зависимости от категории должников валюты и сроков кредитования.

В факторинговых операциях участвуют три стороны.

Справиться с этими трудностями можно прибегнув к одним из самых перспективных видов банковских услуг, наиболее приспособленным к современным процессам развития экономики - форфейтингу. Форфейтинг- это покупка долга, выраженного в оборотном документе, у кредитора на безоборотной основе. Это означает, что покупатель долга форфейтер принимает на себя обязательство об отказе - форфейтинге - от обращения регрессивного требования к кредитору при невозможности получения удовлетворения у должника.

ФОРФЕЙТИНГ КАК РАЗНОВИДНОСТЬ БАНКОВСКОГО КРЕДИТОВАНИЯ ВНЕШНЕЭКОНОМИЧЕСКИХ ОПЕРАЦИЙ КЛИЕНТОВ.

Форфейтинг обладает как преимуществами, так и недостатками для всех участников операции. Для экспортера привлекательность форфейтинга заключается в следующем: Экспортер получает финансирование на безрегрессной основе.

Информация Форфейтинг: Постоянными заемщиками они являются ввиду частых кассовых разрывов, недостатка собственных денежных средств, необязательности контрагентов. При этом, разовое кредитование, по объективным причинам, не всегда их устраивает. Тогда есть смысл прибегнуть к одному из современных видов финансирования — форффейтингу. Суть форфейтинга 2. Форфейтинг в частных банках 3.

Форфейтинг

Вопрос-ответ Форфейтинг Форфейтинг это простыми словами финансовая операция, при которой посредник банк или форфейтинговая организация приобретает у экспортера заемные обязательства импортера с учетом прописанного дисконта. То есть, форфейтинг представляет собой продажу задолженности банку, отняв оговоренный соглашением дисконт и комиссию. В большинстве случаев сущность форфейтинга применяется к внешнеторговым операциям. Различаются следующие виды форфейтинга: Для финансовых сделок; Для экспортных договоров.

Форфейтинг – универсальная форма кредитования внешнеторговой Стоит отметить такие основные достоинства форфейтинга.

Глава 1. Математические методы в форфейтных операциях 1. Это означает, что покупатель долга форфейтер принимает на себя обязательство об отказе - форфейтинге - от обращения регрессивного требования к кредитору при невозможности получения удовлетворения у должника.

22. Преимущества и недостатки форфейтинга участники преимущества недостатки

Екатерина Шестакова 4 апреля В Гражданском кодексе РФ понятие договора форфейтинга отсутствует, но элементы такого договора давно используются в международных сделках. Рассмотрим, что представляет собой данный договор, как его можно использовать, в чем преимущества и недостатки форфейтинга. Суть договора Форфейтинг — это особая форма среднесрочного коммерческого внешнеторгового кредитования, операция продажи в кредит, которая представляет собой покупку кредитором долговых документов заемщика без права регресса на любого предыдущего держателя обязательства. Форфейтинг применяется преимущественно в сфере международной торговли и оказания услуг.

• Сущность и назначение форфетирования. Преимущества и недостатки форфейтинговых операций

Форфейтинг Понятие и возникновение форфейтинга. Форфейтинг от французского forfai - целиком, общей суммой является одной из форм финансирования внешнеэкономических операций как правило, экспорта. Осуществляется коммерческими банками или фирмами в том числе, специализирующимися на форфейтинговых сделках

Форфейтинговые операции банка форфетирование, форфейтинг - это покупка банком долгов его клиентам, выраженных в оборотных ценных бумагах, получение права требовать у должников удовлетворения по таким ценным бумагам и реализация такого права. Имеется в виду, что банки, занимающиеся этим видом бизнеса а также специализированные небанковские форфет-компании , покупают за наличные или безналичные деньги со значительной скидкой дисконтом документы на дебиторскую задолженность своих клиентов, то есть права требования к предприятиям и организациям-должникам.

.

Стандартная схема операций форфейтинга простыми словами

.

.

Комментарии 14
Спасибо! Ваш комментарий появится после проверки.
Добавить комментарий

  1. Любомира

    Спасибо Тарас обезательно еще запипши